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作者：第一财经记者周艾琳
从洛克菲勒家族历经六世稳而不倒，到英国戴安娜王妃运用家族信托为两个儿子留下巨额财富，再到近期热播的《人民的名义》中高小琴设立2亿港元信托基金……曾经显得神秘和高高在上的财富传承及作为其主要金融工具的家族信托，越发为人所熟知，尤其是在财富积累快速上升的中国。
然而，说到家族办公室(FamilyOffic，简称FO)，可能不少人就知之甚少了。作为财富管理行业“皇冠上的明珠”，家族办公室为家族财富提供系统顶层设计，在欧美已成为很多富豪和超级富豪的选择。
家族信托只是家族办公室的功能之一。家族办公室为超高净值人士及其家族提供涵盖战略财富管理、投资规划、信托与遗产服务、慈善赠与、家族传承与领导、税务与财务规划以及管家等方方面面事务的服务。
近年，随着中国传统制造业和房地产行业造就一批富豪，财富意识的觉醒、富有家族的离婚率大幅提高，以及CRS(金融账户涉税信息自动交换标准)背景下的全球税务筹划需求提升，乃至家族办公室门槛降低等，都使得家族办公室在国内也开始得到了长足发展。
近期，上海高级金融学院(SAIF)与惠裕全球家族智库联合发布了中国首份《中国本土家族办公室服务竞争力报告》(下称“报告”)。报告显示，本土家族办公室中67%成立于～年间，半数以上成立于～两年间。信托公司背景的家族办公室比例最高，占39%，商业银行和律师背景各占25%，企业家背景占21%。绝大部分家族办公室管理的资产规模在亿元人民币以下。
那些家族办公室的经典案例
家族办公室在海外已有上百年历史，众多顶级富豪家族都采取这种模式管理财富。其中，最为著名的案例无疑就是洛克菲勒家族。年，约翰·D.洛克菲勒建立了世界上第一个家族办公室。
老约翰辞世时留下了外界估值达14亿美元的财富，相当于当年美国GDP的1.5%。此后，小洛克菲勒作为委托人，先后为他的妻子和6个孩子以及孙辈们设立了信托，受托人是信诚联合信托(FidlityUnionTrust)。
世界传媒大亨默多克是另一个经典案例。默多克在与第二任妻子安娜·托芙离婚时支付了17亿美元，损失惨重，因此在与第三任妻子邓文迪结婚前，他把名下的主要资产，特别是新闻集团股权都通过GCM信托公司装入了家族信托进行隔离保护。默多克与前两任妻子的4个子女是这个信托的监管人。
年末，与默多克离婚的邓文迪仅获两套房产和让两个女儿成为万美元基金的受益人，而默多克仍然笑拥超过亿美元财产，并牢牢掌控新闻集团的控制权。
还有一个例子便是“英伦玫瑰”戴安娜王妃，当年虽然猝然离世，留下了2多万英镑的巨额遗产，但她的遗嘱信托却堪称业界最成功的案例之一。
年，当时年仅32岁的戴安娜就已立下遗嘱，要求在她去世后，将遗产设立成信托基金，并交由信托组织负责经营及管理，她的两个儿子作为受益人将可平均享有信托收益。遗嘱还规定，当威廉王子与哈利王子年满25岁时，可以开始自由支配遗产的一半收益，30岁开始可以自由支配一半的本金。
当然，离我们最近的无疑就是《人民的名义》中高小琴的案例。最后结局中，高小琴为她和妹妹的两个孩子存了2亿港元信托基金等。虽然基于财产来源的问题，高小琴入狱后，这笔信托基金会不会被没收，有待商榷，但仅从剧情来看，该信托的设立也很有讲究。
境内信托基金一般指的是信托投资基金，即集合不特定投资者的资金，并委托专家代为投资，使其减少投资风险、分享投资收益，实际上是一个理财产品;而在香港成立信托基金指的是家族信托基金，是一种遗产规划和财富传承的工具，并非一个理财产品和投资工具。
“《人民的名义》的确提升了家族信托的人气，来咨询信托基金的客户增多，抛开高小琴财产合法性不提，家族信托的确既能够保障家人和孩子的未来，也可以进行财富传承。”资深家族办公室合伙人曹克斌对第一财经记者表示。
曹克斌分析称，委托人把资产注入信托后，即失去该资产的所有权。家族信托将资产的所有权与受益权相分离，富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。此外，也可避免家族成员的失误或矛盾造成财富减损;在西方发达国家，通过信托方式进行收益分配，还可以规避高税率的遗产税。
曾担任多年法官的承以信家族办公室创始合伙人蒋辰达对第一财经记者表示：“英美法系历来以双重所有权解释信托的法律实质，实现了信托财产三权分立，即委托人、受托人和受益第三人的权利;但中国《信托法》没有明确规定财产的所有权属于受托人，而只规定信托财产的经营管理的权利在受托人，因此在中国内地的信托无法完全实现所谓的财产隔离的功能。”
曹克斌也表示：“中国物权法年5月通过，其中有对于私人财富的界定，但中国的房子能否放到信托?因为住户没有真正的所有权，只有使用权，地不是私人的。所以，国内家族信托多通过离岸信托构架进行，例如在受英美法系管辖的库克群岛、开曼群岛等。”
中国本土家族办公室崛起
依托于英美法系、源自西方的家族办公室，作为一个“舶来品”，随着中国“创一代”的财富积累，财富保值和传承的需求越来越高，近年已在中国崭露头角。
SAIF与惠裕全球家族智库前述报告的调研样本主要针对中国本土的联合家族办公室(即服务超过一个以上的家族客户的机构，与此相对的是只为一个家族服务的单一家族办公室)，共回收超过35家全国各地的家族办公室问卷并深度访谈了这些机构。
报告统计发现，中国本土的联合家族办公室所服务客户的平均年龄为51岁，64%的客户为男性，当中76%的客户目前仍然在运营着家族企业。
被调研机构所服务的家族客户的代际结构主要以三代人为主，占比为79%，部分机构(29%)服务到四代人。但服务的主要客户还是以一代为主，占到89%之高的比例。这也反映了目前家族客户的财富仍然掌握在第一代的财富创造人手中的现实情况。
客户的平均可投资资产规模分布最多的是在0万～万元人民币之间。在国内，86%的家族办公室对其客户设置了准入门槛。最低可投资资产规模从0万元到5亿元不等，其中39%对资产规模的最低要求设为0万～万元。
在报告的访谈中，家族办公室对其客户群体的画像大概为：一代财富拥有者为主，50岁以上，大多为企业家、上市公司股东、投融界和演艺界成功人士，部分也提及优秀的二代接班人。同时也有部分机构提及其服务的客户并非自己的客户，而是其他金融机构的客户，这种外包服务在类似于跨境业务等要求特殊资源的服务类型中特别明显。
值得注意的是，就中国客户而言，除了“留学与移民规划”和“日常法律顾问”这些较为“刚性”的需求的配置率较高之外，其他管家服务功能处于相对低的配置比例;在国外，“家庭收支管理”是家族办公室服务中非常重要的一项，而在国内的家族办公室只有29%的配置率(仅11%的机构内置)。这也体现了国内外超高净值家族对于财富的价值观不同。
可见，本土家族办公室的核心功能与欧美仍然有较大差异。“国内仍更多白癜风的食疗北京治白癜风花多少钱
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